Stock Options Vs Restricted Shares. is a A BBB. Logo BBB Better Business Bureau. Copyright Zacks Investment Research. Di tengah segala sesuatu yang kita lakukan adalah komitmen yang kuat terhadap penelitian independen dan berbagi penemuan yang menguntungkan dengan para investor Dedikasi ini untuk memberi investor sebuah Keuntungan perdagangan menyebabkan terciptanya sistem penilaian saham Zacks Rank yang telah terbukti sejak tahun 1986, hampir tiga kali lipat SP 500 dengan kenaikan rata-rata 26 per tahun. Pengembalian ini mencakup periode 1986-2011 dan diperiksa dan dibuktikan oleh Baker Tilly, Sebuah firma akuntan independen. Lihat kinerja untuk informasi tentang jumlah kinerja yang ditampilkan di atas. NYSE dan data AMEX setidaknya 20 menit tertunda data NASDAQ paling tidak 15 menit tertunda. Home Articles. Stock Options, Stock Terbatas, Stok Phantom, Hak Apresiasi Saham SAR, dan Rencana Pembelian Saham Karyawan ESPP. Ada lima jenis dasar opsi kompensasi ekuitas individu opsi saham, saham terbatas dan pembatasan D unit saham, hak apresiasi saham, saham hantu, dan rencana pembelian saham karyawan Setiap jenis rencana memberi pertimbangan khusus kepada karyawan dengan harga atau persyaratan Kami tidak mencakup di sini hanya menawarkan hak kepada karyawan untuk membeli saham seperti yang diharapkan investor lainnya. Stock Opsi memberikan hak kepada karyawan untuk membeli sejumlah saham dengan harga tetap pada hibah selama beberapa tahun ke depan. Saham yang dibatasi penggunaannya dan unit saham terbatas yang dekat relatif RSU memberikan hak kepada karyawan untuk mendapatkan atau menerima saham, dengan hadiah atau pembelian. , Sekali batasan tertentu, seperti bekerja dalam jumlah tertentu tahun atau memenuhi target kinerja, terpenuhi Saham Phantom membayar bonus tunai masa depan sama dengan nilai sejumlah saham tertentu Nilai apresiasi saham SAR memberikan hak untuk kenaikan dalam Nilai dari jumlah saham yang ditunjuk, dibayar tunai atau saham Rencana pembelian saham karyawan ESPP memberikan hak kepada karyawan untuk membeli saham perusahaan, biasanya di disko Unt. Stock Options. Beberapa konsep kunci membantu menentukan bagaimana opsi saham bekerja. Melaksanakan Pembelian saham sesuai dengan pilihan. Harga wajar Harga di mana saham dapat dibeli Ini juga disebut harga strike atau harga hibah Dalam kebanyakan rencana , Harga pelaksanaan adalah nilai pasar wajar dari saham pada saat hibah dibuat. Selisih antara harga pelaksanaan dan nilai pasar saham pada saat exercise. Option terms Jangka waktu karyawan dapat menahan Pilihan sebelum habis masa berlakunya. Vesting Persyaratan yang harus dipenuhi agar memiliki hak untuk menggunakan opsi ini - biasanya kelanjutan layanan untuk jangka waktu tertentu atau pertemuan dengan tujuan kinerja. Perusahaan memberikan opsi kepada karyawan untuk membeli Sejumlah saham yang dinyatakan pada harga hibah yang telah ditetapkan Rentang pilihan selama periode waktu tertentu atau setelah tertentu, kelompok, atau tujuan perusahaan terpenuhi Beberapa perusahaan menetapkan jadwal vesting berbasis waktu, namun memungkinkan opsi untuk rompi lebih cepat jika Sasaran kinerja terpenuhi Setelah dipekerjakan, karyawan dapat menggunakan opsi ini pada harga hibah sewaktu-waktu selama jangka waktu opsi sampai dengan tanggal kadaluarsa Misalnya, seorang karyawan mungkin diberi hak untuk membeli 1.000 saham dengan harga 10 per saham Roda pilihan 25 per tahun selama empat tahun dan memiliki jangka waktu 10 tahun Jika saham naik, karyawan akan membayar 10 per saham untuk membeli saham Perbedaan antara 10 harga hibah dan harga pelaksanaannya adalah spread Jika sahamnya mencapai 25 Setelah tujuh tahun, dan karyawan tersebut melatih semua opsi, spreadnya akan menjadi 15 per saham. Pilihan Pilihan. Pilihan adalah opsi saham insentif ISO atau opsi saham nonqualified NSO, yang kadang-kadang disebut sebagai opsi saham nonstatutory Bila karyawan menerapkan NSO, spread on exercise dikenakan pajak kepada karyawan sebagai pendapatan biasa, walaupun sahamnya belum terjual Jumlah yang sesuai dapat dikurangkan oleh perusahaan Tidak ada periode holding yang dipersyaratkan secara hukum untuk saham tersebut. Setelah latihan, meskipun perusahaan dapat memaksakan satu keuntungan atau kerugian berikutnya pada saham setelah exercise dikenai pajak sebagai capital gain atau kerugian saat pemegang saham menjual saham tersebut. An ISO memungkinkan seorang karyawan untuk 1 menunda pemutusan pada pilihan dari tanggal Latihan sampai tanggal penjualan saham yang mendasarinya, dan 2 membayar pajak atas keuntungan keseluruhannya dengan tingkat keuntungan modal, daripada tarif pajak penghasilan biasa Kondisi tertentu harus dipenuhi agar memenuhi syarat untuk perlakuan ISO. Karyawan harus memegang saham untuk Setidaknya satu tahun setelah tanggal pelaksanaan dan selama dua tahun setelah tanggal pemberian dana. Hanya 100.000 opsi saham yang dapat dieksekusi pertama kali dalam satu tahun kalender. Hal ini diukur dari nilai opsi pasar wajar pada tanggal pemberian dana. Artinya, hanya 100.000 dana hibah Nilai harga bisa menjadi layak untuk dieksekusi dalam satu tahun jika ada tunggakan yang tumpang tindih, seperti yang akan terjadi jika opsi diberikan setiap tahun dan rompi secara bertahap, perusahaan harus melacak ISO yang beredar untuk memastikannya E jumlah yang menjadi hak atas hibah yang berbeda tidak akan melebihi 100.000 dalam nilai dalam satu tahun. Sebagian dari hibah ISO yang melebihi batas diperlakukan sebagai NSO. Harga pelaksanaan tidak boleh kurang dari harga pasar saham perusahaan. Pada tanggal hibah. Hanya karyawan dapat memenuhi syarat untuk mendapatkan ISO. File harus diberikan sesuai dengan rencana tertulis yang telah disetujui oleh pemegang saham dan yang menentukan berapa banyak saham dapat diterbitkan berdasarkan rencana tersebut sebagai ISO dan mengidentifikasi kelas karyawan Memenuhi syarat untuk menerima opsi Pilihan harus diberikan dalam waktu 10 tahun sejak tanggal dewan direksi mengadopsi rencana tersebut. Opsi ini harus dilakukan dalam waktu 10 tahun sejak tanggal pemberian. Jika pada saat pemberian, karyawan tersebut memiliki Lebih dari 10 kekuatan pemungutan suara dari semua saham perusahaan yang beredar, harga pelaksanaan ISO harus setidaknya 110 dari nilai pasar saham pada tanggal tersebut dan mungkin tidak berjangka waktu lebih dari lima tahun. Jika semua peraturan Untuk ISOs ar E bertemu, maka penjualan akhirnya saham tersebut disebut disposisi kualifikasi, dan karyawan tersebut membayar pajak keuntungan modal jangka panjang atas kenaikan nilai total antara harga hibah dan harga jual. Perusahaan tidak mengambil potongan pajak ketika ada Adalah disposisi kualifikasi. Jika bagaimanapun, ada disposisi yang diskualifikasi, paling sering karena karyawan tersebut melatih dan menjual saham sebelum memenuhi masa memegang yang dipersyaratkan, spread pada latihan dikenakan pajak kepada karyawan dengan tarif pajak penghasilan biasa Kapan pun bertambah atau berkurang Dalam nilai saham antara latihan dan penjualan dikenai pajak dengan tingkat keuntungan modal Dalam hal ini, perusahaan dapat mengurangi penyebarannya pada latihan. Setiap kali karyawan melakukan ISO dan tidak menjual saham yang mendasarinya pada akhir tahun, spread pada Pilihan pada latihan adalah item preferensi untuk tujuan pajak minimum alternatif AMT Jadi walaupun saham mungkin belum terjual, latihan tersebut mengharuskan karyawan untuk menambahkan kembali gai tersebut. N pada latihan, bersama dengan item preferensi AMT lainnya, untuk melihat apakah pembayaran pajak minimum alternatif jatuh tempo. Sebaliknya, NSO dapat diterbitkan untuk siapa saja-karyawan, direktur, konsultan, pemasok, pelanggan, dll. Tidak ada manfaat pajak khusus untuk NSOs, bagaimanapun, seperti ISO, tidak ada pajak atas pemberian opsi tersebut, namun bila dilakukan, spread antara harga hibah dan pelaksanaannya dikenakan pajak sebagai pendapatan biasa Perusahaan menerima pengurangan pajak yang sesuai Catatan jika harga pelaksanaan NSO kurang dari nilai pasar yang adil, tunduk pada peraturan kompensasi yang ditangguhkan berdasarkan Bagian 409A dari Kode Pendapatan Internal dan dapat dikenai pajak saat vesting dan penerima opsi dikenai hukuman. Mengeksekusi suatu Opsi. Ada beberapa cara untuk menerapkan Opsi saham dengan menggunakan uang tunai untuk membeli saham, dengan bertukar saham, opsi yang sudah dimiliki sering disebut stock swap, dengan bekerja sama dengan broker saham untuk melakukan penjualan pada hari yang sama, atau dengan melakukan transaksi jual-tuang Dua yang terakhir ini sering disebut latihan tanpa uang, walaupun istilah itu benar-benar mencakup metode latihan lain yang dijelaskan di sini juga, yang secara efektif menyediakan bahwa saham akan dijual untuk menutupi harga pelaksanaan dan mungkin pajak Yang satu perusahaan, bagaimanapun, dapat menyediakan hanya satu Atau dua alternatif ini Perusahaan swasta tidak menawarkan penjualan hari atau penjualan yang sama, dan, tidak jarang, membatasi pelaksanaan atau penjualan saham yang diperoleh melalui latihan sampai perusahaan tersebut dijual atau go public. Di bawah peraturan untuk ekuitas Rencana kompensasi akan efektif pada tahun 2006 FAS 123 R, perusahaan harus menggunakan model penetapan harga opsi untuk menghitung nilai sekarang dari semua penghargaan opsi pada tanggal pemberian dan menunjukkan hal ini sebagai biaya atas laporan laba rugi Beban yang diakui harus disesuaikan Berdasarkan pengalaman vesting sehingga saham yang tidak diinvestasikan tidak dihitung sebagai biaya untuk kompensasi. Saham yang rusak. Rencana saham terbatas memberi karyawan hak untuk membeli saham di fai. Nilai pasar atau diskon, atau karyawan mungkin menerima saham tanpa biaya Namun, kepemilikan saham karyawan sebenarnya bukan milik mereka - mereka tidak dapat memilikinya sampai batasan pembatasan yang ditentukan. Biasanya, batasan pelarangan dilewati jika karyawan tersebut terus bekerja. Untuk perusahaan selama beberapa tahun tertentu, seringkali tiga sampai lima batasan berbasis waktu dapat berakhir sekaligus atau bertahap. Setiap pembatasan dapat diberlakukan, namun perusahaan dapat, misalnya, membatasi saham sampai perusahaan, departemen, atau individu tertentu Tujuan kinerja tercapai Dengan unit saham terbatas RSU, karyawan tidak benar-benar menerima saham sampai selisihnya berlebih. Efeknya, RSU seperti saham hantu yang ditempatkan di saham dan bukan tunai. Dengan penghargaan saham terbatas, perusahaan dapat memilih untuk membayar dividen, memberikan pemungutan suara Hak, atau memberi karyawan manfaat lain sebagai pemegang saham sebelum melakukan vesting. Melakukan hal itu dengan RSU memicu perpajakan hukuman kepada Karyawan berdasarkan peraturan pajak untuk kompensasi yang ditangguhkan Ketika karyawan diberi saham terbatas, mereka berhak membuat apa yang disebut pemilihan Bagian 83 b Jika mereka membuat pemilihan, mereka dikenai pajak dengan tarif pajak penghasilan biasa mengenai elemen tawar-menawar penghargaan Pada saat pemberian Jika saham diberikan hanya kepada karyawannya, maka unsur tawar menawar adalah nilai penuhnya. Jika ada pertimbangan yang dibayarkan, maka pajak tersebut didasarkan pada selisih antara harga yang dibayarkan dan nilai pasar wajar pada saat Hibah Jika harga penuh dibayar, tidak ada pajak Setiap perubahan nilai masa depan dari saham antara pengarsipan dan penjualan kemudian dikenai pajak sebagai capital gain atau kerugian, bukan pendapatan biasa Seorang pegawai yang tidak melakukan pemilihan 83 b harus Membayar pajak penghasilan biasa atas selisih antara jumlah yang dibayarkan untuk saham dan nilai pasar wajarnya saat selisihnya terlampaui Perubahan selanjutnya dalam nilai adalah keuntungan atau kerugian modal Penerima RSU tidak diperbolehkan melakukan Bagian 83 b pemilihan. Majikan mendapat potongan pajak hanya untuk jumlah di mana karyawan harus membayar pajak penghasilan, terlepas dari apakah pemilihan Bagian 83 b dibuat. Bagian 83 b pemilihan membawa beberapa risiko Jika karyawan tersebut membuat pemilihan dan membayar pajak, Tetapi pembatasan tidak pernah selang, karyawan tidak mendapatkan pajak yang dibayar dikembalikan, juga tidak karyawan mendapatkan sahamnya. Restricted stock accounting paralel pilihan akuntansi dalam banyak hal Jika satu-satunya batasan adalah time-based vesting, perusahaan memperhitungkan saham yang dibatasi terlebih dahulu Menentukan biaya kompensasi total pada saat pemberian penghargaan Namun, tidak ada model penetapan harga opsi yang digunakan Jika karyawan diberi 1.000 saham terbatas senilai 10 per saham, maka 10.000 biaya dikenali Jika karyawan tersebut membeli saham tersebut pada nilai wajar, Tidak ada biaya dicatat jika ada diskon, yang diperhitungkan sebagai biaya Biaya kemudian diamortisasi selama periode vesting sampai batasan terlewati Karena akuntansi berbasis Pada biaya awal, perusahaan dengan harga saham rendah akan menemukan bahwa persyaratan vesting untuk penghargaan tersebut berarti biaya akuntansi mereka akan sangat rendah. Jika vesting bergantung pada kinerja, maka perusahaan memperkirakan kapan tujuan kinerja tersebut mungkin akan tercapai dan direalisasikan. Biaya selama periode vesting yang diharapkan Jika kondisi kinerja tidak didasarkan pada pergerakan harga saham, maka besaran yang diakui disesuaikan dengan penghargaan yang tidak diharapkan rompi atau yang tidak pernah rampung jika didasarkan pada pergerakan harga saham, maka hal tersebut tidak disesuaikan. Untuk mencerminkan penghargaan yang tidak diharapkan atau tidak. Persediaan yang tidak terbatas tidak tunduk pada peraturan rencana kompensasi yang baru ditangguhkan, namun RSU adalah. Untuk Saham dan Nilai Apresiasi Saham. Hadiah atas hak SAR dan saham hantu adalah konsep yang sangat mirip Keduanya pada dasarnya Adalah rencana bonus yang tidak memberi saham melainkan hak untuk menerima penghargaan berdasarkan nilai saham perusahaan, oleh karena itu persyaratan hak penghargaan dan SAR hantu biasanya memberi karyawan uang tunai atau pembayaran saham berdasarkan kenaikan nilai jumlah saham yang disebutkan selama periode waktu tertentu Stok Phantom memberikan bonus tunai atau saham berdasarkan nilai jumlah saham yang disebutkan, Yang harus dibayar pada akhir jangka waktu tertentu SAR mungkin tidak memiliki tanggal penyelesaian yang spesifik seperti opsi, karyawan mungkin memiliki fleksibilitas saat memilih untuk menggunakan saham SAR Phantom mungkin menawarkan pembayaran setara dividen SAR tidak akan Ketika pembayaran Dibuat, nilai penghargaan dikenai pajak sebagai pendapatan biasa bagi karyawan dan dapat dikurangkan untuk majikan. Beberapa rencana hantu menuntut diterimanya penghargaan tersebut untuk memenuhi tujuan tertentu, seperti penjualan, keuntungan, atau target lainnya. Rencana ini sering merujuk pada Efek phantom mereka sebagai unit kinerja Stok Phantom dan SAR dapat diberikan kepada siapa saja, namun jika diberikan secara luas kepada karyawan dan dirancang untuk membayar saat penghentian, mungkin ada kemungkinan Mereka akan dianggap sebagai rencana pensiun dan akan tunduk pada peraturan rencana pensiun federal Penataan rencana yang hati-hati dapat menghindari masalah ini. Karena rencana SAR dan hantu pada dasarnya adalah bonus tunai, perusahaan perlu mencari cara untuk membayarnya. Bahkan jika penghargaan dibayarkan Dalam saham, karyawan akan ingin menjual sahamnya, setidaknya dalam jumlah yang cukup untuk membayar pajak mereka. Apakah perusahaan hanya membuat janji untuk membayar, atau apakah itu benar-benar mengesampingkan dana Jika penghargaan dibayarkan, apakah ada pasar Untuk saham Jika hanya sebuah janji, apakah karyawan akan percaya bahwa keuntungannya adalah sebagai hantu sebagai saham Jika berada dalam dana riil yang disisihkan untuk tujuan ini, perusahaan akan menempatkan uang setelah pajak selain dan tidak dalam bisnis Banyak yang kecil , Perusahaan yang berorientasi pada pertumbuhan tidak mampu melakukan hal ini Dana juga dapat dikenai pajak penghasilan terakumulasi. Di sisi lain, jika karyawan diberi saham, saham dapat dibayar oleh pasar modal jika perusahaan tersebut go public atau oleh perusahaan Cquirer jika perusahaan itu dijual. Stok saham dan SAR yang dilunasi sesuai dengan akuntansi pertanggungjawaban, yang berarti biaya akuntansi yang terkait dengannya tidak diselesaikan sampai mereka membayar atau kadaluarsa untuk uang tunai SAR, biaya kompensasi untuk penghargaan diperkirakan masing-masing Kuartal menggunakan model penetapan harga opsi kemudian ditransmisikan saat SAR diselesaikan untuk saham hantu, nilai dasarnya dihitung setiap triwulan dan ditransmisikan sampai tanggal penyelesaian akhir Stok phantom diperlakukan dengan cara yang sama seperti kompensasi uang tangguhan. Sebaliknya, jika SAR diselesaikan dalam persediaan, maka pembukuannya sama dengan opsi. Perusahaan harus mencatat nilai wajar dari penghargaan tersebut pada hibah dan mengakui biaya secara rata selama periode layanan yang diharapkan Jika penghargaan tersebut merupakan kinerja, maka Perusahaan harus memperkirakan berapa lama waktu yang dibutuhkan untuk memenuhi tujuan Jika pengukuran kinerja terkait dengan harga saham perusahaan, maka harus menggunakan model penentuan harga opsi untuk menentukan kapan dan kapan tujuannya E. Rencana Pembelian Saham Perusahaan ESPPs. Penawaran pembelian saham ESPP adalah rencana formal untuk memungkinkan karyawan menyisihkan uang selama periode waktu yang disebut periode penawaran, biasanya dari pemotongan gaji kena pajak, untuk membeli saham pada akhir penawaran Periode Rencana dapat dikualifikasikan berdasarkan Bagian 423 dari Kode Pendapatan Internal atau rencana Berkualifikasi tidak memenuhi syarat memungkinkan karyawan untuk memperoleh perawatan keuntungan modal atas keuntungan dari saham yang diperoleh berdasarkan rencana jika peraturan yang serupa dengan ISO dipersyaratkan, yang terpenting adalah saham tersebut Yang diadakan selama satu tahun setelah pelaksanaan opsi untuk membeli saham dan dua tahun setelah hari pertama masa penawaran. Qualifying ESPP memiliki sejumlah peraturan, yang terpenting. Hanya karyawan perusahaan yang mensponsori ESPP dan karyawan orang tua atau anak perusahaan Perusahaan dapat berpartisipasi. Plot harus disetujui oleh pemegang saham dalam waktu 12 bulan sebelum atau sesudah adopsi rencana. Setiap karyawan dengan dua tahun layanan harus disertakan, dengan sertifikat Ain pengecualian yang diperbolehkan untuk karyawan paruh waktu dan sementara serta karyawan dengan kompensasi tinggi Karyawan yang memiliki lebih dari 5 saham modal perusahaan tidak dapat disertakan. Tidak ada karyawan yang dapat membeli lebih dari 25.000 saham, berdasarkan nilai wajar pasar saham Pada awal periode penawaran dalam satu tahun kalender. Jangka waktu penawaran maksimum tidak boleh melebihi 27 bulan kecuali harga pembelian hanya berdasarkan nilai pasar wajar pada saat pembelian, dalam hal ini periode penawaran dapat Berjangka waktu lima tahun. Rencananya dapat menyediakan diskon sampai 15 pada harga pada awal atau akhir periode penawaran, atau pilihan yang lebih rendah dari kedua. Pemegang obligasi yang tidak memenuhi persyaratan ini tidak memenuhi syarat dan melakukan Tidak membawa keuntungan pajak khusus. Dalam ESPP yang khas, para karyawan mendaftar dalam rencana tersebut dan menunjuk berapa banyak yang akan dikurangkan dari gaji mereka Selama masa penawaran, karyawan yang berpartisipasi memiliki dana secara teratur dikurangi D dari gaji mereka berdasarkan pajak setelah pajak dan ditahan di rekening yang ditunjuk dalam persiapan untuk pembelian saham Pada akhir periode penawaran, masing-masing dana akumulasi peserta digunakan untuk membeli saham, biasanya dengan potongan harga sampai 15 dari Nilai pasar Hal ini sangat umum untuk memiliki fitur tampilan kembali di mana harga yang dibayar karyawan didasarkan pada harga yang lebih rendah pada awal periode penawaran atau harga pada akhir periode penawaran. Biasanya, sebuah ESPP Memungkinkan peserta untuk menarik diri dari rencana sebelum periode penawaran berakhir dan mengumpulkan dana mereka kembali kepada mereka. Hal ini juga umum untuk memungkinkan peserta yang tetap dalam rencana untuk mengubah tingkat pemotongan gaji mereka seiring berjalannya waktu. Karyawan tidak dikenai pajak sampai Mereka menjual saham Seperti opsi saham insentif, ada periode memegang dua tahun untuk memenuhi persyaratan perlakuan pajak khusus Jika karyawan memegang saham paling sedikit satu tahun setelah tanggal pembelian dan dua tahun Setelah awal periode penawaran, ada disposisi yang memenuhi syarat, dan karyawan tersebut membayar pajak penghasilan biasa atas keuntungan sebenarnya dan 2 perbedaan antara nilai saham pada awal periode penawaran dan potongan harga. Pada tanggal tersebut Keuntungan atau kerugian lainnya adalah keuntungan atau kerugian modal jangka panjang Jika periode holding tidak terpenuhi, ada disposisi yang mendiskualifikasi, dan karyawan tersebut membayar pajak penghasilan biasa atas selisih antara harga beli dan nilai saham. Sampai dengan tanggal pembelian Keuntungan atau kerugian lainnya adalah keuntungan atau kerugian modal. Jika rencana tersebut tidak memberikan diskon dari nilai pasar wajar saham pada saat berolahraga dan tidak memiliki fitur tampilan belakang, Tidak ada biaya kompensasi untuk tujuan akuntansi Jika tidak, penghargaan harus dicatat sama seperti opsi saham lainnya. Stock Options atau Restricted Stock. As seorang karyawan perusahaan, apa yang akan Anda sukai untuk menerima Opsi saham atau saham terbatas Jawabannya tergantung pada banyak faktor seperti potensi perubahan harga saham perusahaan dan jumlah opsi saham atau batasan saham yang mungkin diberikan. Opsi hanya bernilai sepersekian dari nilai Underlying stock Jadi, pada umumnya, pemberi kerja akan memberi lebih banyak opsi saham daripada saham terbatas Nilai opsi dihitung dengan menggunakan Model Harga Skenario Black-Scholes atau model penetapan harga binomial Opsi kompensasi 10 tahun tradisional untuk membeli saham dalam Perusahaan umumnya dinilai antara 15 dan 50 dari nilai saham dengan asumsi harga pelaksanaan opsi saham sama dengan nilai pasar wajar penuh dari saham pada tanggal pemberian hibah Nilai saham terbatas adalah nilai pasar wajar dari Saham pada tanggal pemberian hibah Sebagai hasilnya, perusahaan yang menyampaikan tingkat kompensasi tertentu kepada karyawan dalam bentuk ekuitas akan menawarkan opsi saham lebih banyak daripada saham yang dibatasi. Jika karyawan Saya ingin memberikan ganti rugi sebesar 50.000 kepada karyawan dalam bentuk ekuitas ketika nilai pasar wajar dari sahamnya adalah 10 dan nilai wajar opsi saham untuk membeli saham pada harga 10 adalah 2 50, maka atasan akan bersedia untuk Memberikan 5.000 saham dengan harga terbatas atau 20.000 opsi saham Tentu saja, opsi saham tidak memberi nilai ekonomis kepada karyawan pada tanggal pemberian hibah karena nilai saham saat ini sama dengan harga pelaksanaan. Di sisi lain, pada Tanggal pemberian saham terlarang diberikan, saham yang dibatasi memiliki nilai ekonomis sebelum pajak penghasilan 50.000. Jadi, yang mana yang akan Anda ambil. Jawabannya tergantung pada perkiraan harga saham jika nilai saham meningkat. Paling sedikit 34 antara waktu pemberian dan waktu untuk menjalankan opsi saham, Anda akan menjadi lebih baik secara ekonomi, sebelum pertimbangan pajak penghasilan, dengan mengambil opsi saham Jika Anda mengambil 20.000 opsi saham dan menerapkannya N harga saham adalah 13 40, maka secara ekonomis, Anda akan memiliki 68.000 13 40 kurang 10 kali 20.000 opsi saham sebelum pajak Di sisi lain, jika Anda mengambil saham yang dibatasi, nilai kotor saham akan menjadi 67.000 Jika Nilai pasar yang adil dari saham tersebut meningkat menjadi 25, maka 20.000 opsi saham akan memiliki nilai sebelum pajak sebesar 300.000, sementara saham yang dibatasi hanya memiliki nilai 125.000. Jika nilai saham perusahaan tidak meningkat pada Paling sedikit 34 atau menurun nilainya, maka saham yang dibatasi akan memiliki nilai lebih besar daripada opsi saham. Misalnya, jika nilai saham perusahaan turun menjadi 8 dari 10, maka opsi saham tidak akan memiliki nilai karena harga pelaksanaan melebihi nilai Nilai pasar wajar saat ini dan opsi saham tidak akan dieksekusi Namun, saham yang dibatasi akan memiliki nilai 40.000 8 kali 5.000 Jika saham hanya meningkat menjadi 12 per saham, opsi saham akan memiliki nilai 40.000, namun Membatasi D saham akan memiliki nilai 60.000. Dalam analisis di atas, pajak penghasilan telah diabaikan namun akan berdampak pada nilai bersih yang diterima dari saham terbatas dan opsi saham. Pendapatan kompensasi diakui sebagai rompi terbatas yang dibatasi biasanya tiga sampai lima tahun. Di sisi lain, pendapatan kompensasi sehubungan dengan opsi saham diakui pada saat opsi saham dilakukan. Kompensasi pendapatan dikenakan tarif pajak penghasilan biasa. Namun, apresiasi setelah vesting saham terbatas atau pelaksanaan opsi saham akan diperlakukan sebagai capital gain. Penghasilan yang dikenakan pajak pada tingkat keuntungan modal saat ini 15 untuk keuntungan jangka panjang Karyawan mengendalikan waktu ketika dia harus membayar pajak penghasilan atas unsur kompensasi sehubungan dengan opsi saham, sementara pengendalian tersebut tidak tersedia sehubungan dengan saham yang dibatasi penggunaannya. . Dari sudut pandang perusahaan, bagaimanapun, mungkin ingin memberikan saham terbatas daripada opsi saham Seperti telah disebutkan, untuk memberi sebuah emplo Jika tingkat pendapatan tetap dalam bentuk ekuitas mengharuskan perusahaan untuk mengeluarkan lebih banyak opsi saham daripada saham terbatas Dengan memberikan opsi saham kepada karyawan, perusahaan akan menggunakan lebih banyak saham berdasarkan program dan menipiskan kepentingan pemegang saham lainnya. Perusahaan mungkin diminta untuk meminta pemegang saham menyetujui lebih banyak saham untuk hibah masa depan Dalam contoh di atas, perusahaan akan mencatat biaya yang sama untuk tujuan pelaporan keuangan Namun, untuk tujuan pajak penghasilan, potongan pajak sama dengan jumlah kompensasi yang diakui Oleh karyawan Oleh karena itu, dengan opsi saham, karena harga saham meningkat secara signifikan, pengurangan pajak penghasilan sehubungan dengan opsi saham menjadi lebih berharga. Pilihan antara opsi saham dan saham terlarang bukan merupakan jawaban yang cepat dan memerlukan sebuah hati-hati. Meninjau ulang fakta dan keadaan Tergantung dari jumlah saham yang diberikan, nilai opsi saham saat ini, yang potensial Ial kenaikan nilai saham, dan waktu vesting dari pelaksanaan stok terbatas opsi saham Selain itu, perusahaan perlu mempertimbangkan pemegang saham lainnya dan dampak dilusi pemberian opsi saham dan atau pembatasan saham.
No comments:
Post a Comment